全球LNG市場(chǎng)供需平衡還得等等
2017-03-01 10:29:06
摘要：自國(guó)際原油價(jià)格暴跌以來(lái)，供需不平衡就成為石油市場(chǎng)頭疼的難題。如今，液化天然氣（LNG）市場(chǎng)也遭遇了類(lèi)似的困境。如何擺脫供應(yīng)過(guò)剩、需求不振，成為L(zhǎng)NG市場(chǎng)的關(guān)注點(diǎn)。
供應(yīng)過(guò)剩或持續(xù)至2020年
2月23日，著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪發(fā)布行業(yè)報(bào)告稱(chēng)，預(yù)計(jì)當(dāng)前LNG價(jià)格的低迷狀態(tài)將持續(xù)到2020年，屆時(shí)全球LNG市場(chǎng)才有望恢復(fù)供需平衡。
報(bào)告預(yù)計(jì)，2020年前，全球主要LNG消費(fèi)市場(chǎng)的需求要么下降，要么不變。數(shù)據(jù)顯示，目前全球最大LNG消費(fèi)市場(chǎng)日本，吸收了全球超過(guò)1/3的LNG供應(yīng)量，但隨著其國(guó)內(nèi)核電的緩慢復(fù)蘇，預(yù)計(jì)其2020年LNG需求量可能會(huì)降至8000萬(wàn)噸，相較2014年的水平減少9%。
另有全球第二大LNG消費(fèi)市場(chǎng)韓國(guó)，預(yù)計(jì)2020年前LNG消耗量將保持平穩(wěn)，并不會(huì)有明顯增加。
但與之形成對(duì)比的是全球LNG供應(yīng)量的持續(xù)增長(zhǎng)。報(bào)告顯示，2020年前，預(yù)計(jì)全球LNG供應(yīng)量將比2015年增長(zhǎng)44%，達(dá)到4.55億噸。
穆迪指出，這主要是因?yàn)椋?011年日本福島核事故后，核電產(chǎn)能大量關(guān)停，推動(dòng)全球LNG需求大漲，加上美國(guó)頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)活躍，使得澳大利亞、美國(guó)、俄羅斯等國(guó)新建或擴(kuò)建了大量LNG產(chǎn)能，根據(jù)目前的施工情況預(yù)計(jì)這些項(xiàng)目將在2020年前陸續(xù)投產(chǎn)，屆時(shí)將為全球市場(chǎng)新增大量LNG供給。
穆迪高級(jí)信貸副總裁TomasO’Loughlin表示：“來(lái)自日本、韓國(guó)等原有LNG進(jìn)口主力的需求都在不斷下降，而諸如中國(guó)、印度等新興市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)，并不足以消化全部新增供應(yīng)，預(yù)計(jì)未來(lái)10年內(nèi)，全球LNG市場(chǎng)都很難實(shí)現(xiàn)供需平衡。而在此之前，無(wú)論是澳大利亞還是美國(guó)的LNG開(kāi)發(fā)商和出口商，都將遇到不小的困難。”
路透社2月初公布的數(shù)據(jù)顯示，受供應(yīng)過(guò)剩影響，今年1月以來(lái)，全球LNG價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)了下降趨勢(shì)。其中，亞洲地區(qū)今年3月交付的LNG價(jià)格約為7.2美元/百萬(wàn)英熱單位，比去年預(yù)估水平低了大約30美分，而4月交付的LNG價(jià)格則更是跌破了7美元/百萬(wàn)英熱單位的關(guān)口。
與此同時(shí)，美國(guó)能源信息署（EIA）的數(shù)據(jù)也證實(shí)，今年1月，美國(guó)LNG單月出口量已經(jīng)創(chuàng)下新的高位紀(jì)錄。
穆迪認(rèn)為，所有這些都增大了LNG市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩的壓力，預(yù)計(jì)全球LNG市場(chǎng)的供應(yīng)過(guò)剩情況將持續(xù)一段時(shí)間，甚至短期內(nèi)有可能變得更為嚴(yán)重，預(yù)計(jì)到2019年，全球年供應(yīng)過(guò)?？赡苓_(dá)到5500萬(wàn)噸左右。在此期間，將有大量美國(guó)的LNG輸往歐洲市場(chǎng)尋找出路。
需求增長(zhǎng)有望超天然氣
雖然對(duì)LNG市場(chǎng)短期內(nèi)恢復(fù)平衡并不樂(lè)觀，但穆迪同時(shí)在報(bào)告中預(yù)計(jì)，受價(jià)格走低、環(huán)保需求，以及新興市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施逐漸完善的推動(dòng)，全球LNG需求還將不斷增長(zhǎng)。受此推動(dòng)，加上供應(yīng)增至一定程度后將出現(xiàn)暫停，全球LNG市場(chǎng)從2020年開(kāi)始有望逐漸恢復(fù)平衡。
無(wú)獨(dú)有偶，殼牌收購(gòu)英國(guó)天然氣集團(tuán)（BG）以后首次發(fā)布的LNG前景報(bào)告中，也表達(dá)了對(duì)未來(lái)的積極預(yù)期。
報(bào)告顯示，2016年，全球LNG需求量達(dá)到2.65億噸，其中1700萬(wàn)噸為凈增進(jìn)口量，縱觀全年，需求與供應(yīng)增長(zhǎng)基本持平。殼牌指出，出現(xiàn)這一情況主要是因?yàn)閬喼藓椭袞|地區(qū)的需求增長(zhǎng)超過(guò)預(yù)期，幫助市場(chǎng)消化了澳大利亞LNG的供應(yīng)量增長(zhǎng)。
殼牌天然氣一體化及新能源業(yè)務(wù)執(zhí)行董事魏思樂(lè)（MaartenWetselaar）表示：“2016年，全球LNG貿(mào)易再一次展現(xiàn)了彈性，即能夠快速響應(yīng)各國(guó)和地區(qū)天然氣供應(yīng)量的減少，以及新興需求的增長(zhǎng)。我們預(yù)計(jì)，2015至2030年間，全球LNG需求量的年均增速將達(dá)到4%-5%，預(yù)計(jì)是天然氣的兩倍。”
根據(jù)該報(bào)告，去年，中國(guó)和印度是全球增長(zhǎng)最快的兩大LNG買(mǎi)家。其中，中國(guó)進(jìn)口了2700萬(wàn)噸LNG，印度進(jìn)口了2000萬(wàn)噸，兩國(guó)總共新增LNG進(jìn)口1190萬(wàn)噸。殼牌預(yù)計(jì)，中印兩國(guó)未來(lái)還將繼續(xù)推動(dòng)全球LNG需求的增長(zhǎng)。
此外，另有哥倫比亞、埃及、牙買(mǎi)加、約旦、巴基斯坦和波蘭六國(guó)，自2015年開(kāi)始加入LNG進(jìn)口國(guó)行列，使得全球LNG進(jìn)口國(guó)的總數(shù)達(dá)到35個(gè)，進(jìn)一步促進(jìn)了全球LNG需求的增長(zhǎng)。報(bào)告顯示，2016年，埃及、約旦和巴基斯坦也成為全球LNG進(jìn)口量增長(zhǎng)速度最快的國(guó)家，總共進(jìn)口了1390萬(wàn)噸LNG。
從出口方面來(lái)看，澳大利亞是2016年全球LNG出口量增長(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)國(guó)。報(bào)告顯示，去年澳大利亞LNG出口增長(zhǎng)1500萬(wàn)噸，達(dá)到4430萬(wàn)噸。另有美國(guó)，去年也從路易斯安那州的SabinePass終端出口了290萬(wàn)噸LNG。
報(bào)告預(yù)計(jì)，未來(lái)隨著貿(mào)易的增長(zhǎng)，LNG將在各國(guó)天然氣市場(chǎng)出現(xiàn)供應(yīng)缺口時(shí)扮演“救急軍”的角色，其價(jià)格也將繼續(xù)受到包括油價(jià)、全球供需關(guān)系以及LNG設(shè)施新建成本在內(nèi)的多重因素的影響。與此同時(shí)，LNG貿(mào)易也正在變化以滿(mǎn)足采購(gòu)方的需求，其中包括靈活性更高的短期小批量合同的簽署。報(bào)告同時(shí)指出，盡管LNG產(chǎn)業(yè)在創(chuàng)造新需求上展現(xiàn)了靈活性，但達(dá)成最終投資決定的新LNG供應(yīng)項(xiàng)目有所減少。
殼牌指出，未來(lái)大多數(shù)需求的增長(zhǎng)都將來(lái)自亞洲，特別是在2020年之后，因此LNG行業(yè)需要做出更多投資從而滿(mǎn)足需求的增長(zhǎng)。中國(guó)政府已經(jīng)制訂了天然氣在能源結(jié)構(gòu)中所占比重的目標(biāo)，將從2015年的5%提升至2030年的15%。與此同時(shí)，2035年，東南亞地區(qū)將成為L(zhǎng)NG凈進(jìn)口地區(qū)?？紤]到地處東南亞的馬來(lái)西亞和印尼目前是世界主要LNG出口國(guó)，這一轉(zhuǎn)變的影響將十分深遠(yuǎn)。（《中國(guó)能源報(bào)》李慧）
